מחקר: חיסכון לכל ילד, לאן הולך הכסף 2024-⁠2026

בקצרה: באוגוסט 2026 היו בחיסכון לכל ילד בקופות הגמל 33.4 מיליארד ₪, לעומת 18.8 מיליארד ₪ בינואר 2024: עלייה של 77% בשנתיים וחצי. חלק מהעלייה הוא הפקדות חדשות, כ־270 מיליון ₪ בחודש, וחלק הוא רווחים בשוק ההון. באותה תקופה ההורים העבירו כסף למסלולים מסוכנים יותר: מסלולי הסיכון המוגבר מחזיקים היום 45.5% מהכסף, לעומת 35.2% בתחילת 2024. ויותר הורים מעבירים את החיסכון בין חברות. אינפיניטי קיבלה 642 מיליון ₪ שעברו אליה מחברות אחרות, ואלטשולר שחם, החברה הגדולה בתחום, איבדה 685 מיליון ₪.

הביטוח הלאומי מפקיד לכל ילד 58 ₪ בחודש, וההורים יכולים להוסיף עוד 58 ₪ מקצבת הילדים. הכסף נחסך בבנק או בקופת גמל, לפי בחירת ההורים. הקופות מדווחות כל חודש למאגר גמל־נט של משרד האוצר על כל מסלול: כמה כסף יש בו, כמה הופקד, כמה נמשך, כמה עבר מקופות אחרות ומה התשואה. סכמנו את 32 החודשים מינואר 2024 עד אוגוסט 2026. את כל המספרים אפשר לראות בהמשך העמוד. הנתונים לא כוללים חיסכון לילד בבנקים, שלא מדווח לגמל־נט.

33.4 מיליארד שקלים, ו־270 מיליון בכל חודש

בינואר 2024 נכנסו לקופות 228 מיליון ₪ בחודש. באוגוסט 2026 כבר 269 מיליון ₪, בין השאר כי הביטוח הלאומי העלה את ההפקדה ל־58 ₪ בינואר 2026. בכל התקופה הופקדו 7.9 מיליארד ₪.

גם המשיכות גדלו: מ־50 מיליון ₪ בינואר 2024 ל־108 מיליון ₪ באוגוסט 2026, יותר מפי שניים. ילד יכול למשוך את הכסף בגיל 18 באישור ההורים, ובגיל 21 לבד.

יותר כסף במסלולים מסוכנים

מסלול	ינואר 2024	אוגוסט 2026
סיכון מוגבר	35.2%	45.5%
סיכון מועט	30.7%	23.6%
הלכה ושריעה	19.1%	18.8%
סיכון בינוני	15.0%	12.1%

החלק של מסלולי הסיכון המוגבר עלה כמעט בכל חודש בתקופה. מסלול כזה משקיע בעיקר במניות. ב־5 השנים שהסתיימו באוגוסט 2026 הוא הניב בין 56.1% ל־99.8%, לעומת 14.7% עד 34.4% במסלולי הסיכון המועט. לילד שנולד היום יש 18 שנים עד המשיכה, מספיק זמן לעבור שנים רעות בשוק. מאז 2025 גם מי שלא בוחר מסלול נשלח למסלול סיכון מוגבר.

מי מקבל את הכסף שעובר בין חברות

הורים יכולים להעביר את החיסכון לחברה אחרת בכל זמן, באתר הביטוח הלאומי. מינואר 2024 עד אוגוסט 2026 המאזן של ההעברות היה כזה:

חברה	מאזן העברות
אינפיניטי	642 מיליון ₪
אנליסט	265 מיליון ₪
מיטב	242 מיליון ₪
מור	67 מיליון ₪
הראל	429 מיליון ₪ פחות
אלטשולר שחם	685 מיליון ₪ פחות

החברות שקיבלו כסף הן אלה עם התשואה הגבוהה במסלול הסיכון המוגבר. אינפיניטי הניבה בו 92.2% ב־5 שנים, ומור 99.8%. אלטשולר שחם, שאיבדה הכי הרבה, הניבה 56.1%, הנמוכה מבין החברות. על 10,000 ₪ שהופקדו לפני 5 שנים, זה ההבדל בין כ־20,000 ₪ במור לכ־15,600 ₪ באלטשולר שחם.

אלטשולר שחם עדיין מחזיקה 40% מהכסף

למרות ההעברות, אלטשולר שחם היא עדיין החברה הגדולה בחיסכון לכל ילד, עם 13.2 מיליארד ₪, 39.5% מהכסף בקופות. בינואר 2024 החלק שלה היה 41.8%. הראל שנייה, עם 20%. חלק השוק של אינפיניטי עלה מ־2.9% ל־6.1%, יותר מפי שניים.

מסלול הסיכון המוגבר של אלטשולר שחם הוא הגדול בתחום, 8.7 מיליארד ₪. התשואה בו ב־5 השנים האחרונות הייתה הנמוכה מבין החברות. את המסלול והחברה של הילד רואים באתר הביטוח הלאומי, ואפשר להחליף בלי עלות. השוואה של כל הקופות, לפי רמת סיכון, יש בהשוואת חיסכון לכל ילד.

מה לא רואים בנתונים

הנתונים מראים את הכסף, לא את הילדים. גמל־נט לא מפרסם כמה ילדים יש בכל קופה, ולכן אי אפשר לדעת מהם כמה הורים עברו חברה, רק כמה כסף עבר. גם החיסכון בבנקים לא נמצא שם. ותשואה שהייתה לא מבטיחה תשואה בעתיד: סדר החברות משתנה משנה לשנה.

לפי חודש, חברה ומסלול

כמה כסף נמצא בחיסכון לכל ילד בקופות הגמל

במיליארדי שקלים, בכל המסלולים של כל החברות, בתחילת כל רבעון.

ינואר 202418.8

אפריל 202420

יולי 202421.4

אוקטובר 202422.7

ינואר 202524.1

אפריל 202524.1

יולי 202526.9

אוקטובר 202528.9

ינואר 202630.5

אפריל 202631.7

יולי 202632.6

אוגוסט 202633.4

איך הכסף מתחלק בין רמות הסיכון

אחוז מהכסף בכל רמת סיכון, ינואר 2024 מול אוגוסט 2026.

מסלול	ינואר 2024	אוגוסט 2026
סיכון מוגבר	35.2%	45.5%
סיכון בינוני	15%	12.1%
סיכון מועט	30.7%	23.6%
הלכה ושריעה	19.1%	18.8%

כסף שעבר בין חברות, ינואר 2024 עד אוגוסט 2026

במיליוני שקלים. פלוס: יותר כסף עבר אל החברה מאשר ממנה.

אינפיניטי+642

אנליסט+265

מיטב+243

מור+67

הפניקס‎-30

מגדל‎-37

מנורה מבטחים‎-40

הראל‎-429

אלטשולר שחם‎-685

חלק השוק של כל חברה

הכסף בכל חברה, במיליארדי שקלים, ואחוז מכל הכסף בחיסכון לכל ילד בקופות הגמל.

התשואה ב־5 שנים במסלול סיכון מוגבר

התשואה המצטברת ב־5 השנים שהסתיימו באוגוסט 2026, ובסוגריים הממוצע לשנה.

הפקדות ומשיכות בכל חודש

במיליוני שקלים, בכל קופות הגמל לחיסכון לילד.

מאיפה המספרים

גמל־נט, המאגר של משרד האוצר שבו קופות הגמל מדווחות כל חודש, דרך מאגר הנתונים הממשלתי. מסלולי קופת גמל להשקעה לחיסכון לילד, ינואר 2024 עד אוגוסט 2026. כל קופה מדווחת כל חודש על כל מסלול: כמה כסף יש בו, כמה הופקד, כמה נמשך, כמה עבר אליו או ממנו מקופות אחרות, ומה התשואה. סכמנו את המסלולים לפי חברה ולפי רמת סיכון. אחרות: סלייס גמל, שדיווחה עד ינואר 2025, וכלל, שמדווחת מסלולים קטנים מ־2026. הנתונים לא כוללים חיסכון לכל ילד בבנקים, שלא מדווח לגמל־נט.